Développement économique : à quoi servent les banques au Cameroun ?

L’économie, la finance et la banque constituent la trilogie au cœur de toutes les
problématiques de développement dans le monde moderne. La banque étant le maillon final
de cette chaîne vertueuse ou vicieuse selon les orientations données. Quel rôle jouent les
banques au Cameroun dans les défis et enjeux de notre économie ? Analyse.

Depuis les origines

De l’italien « banca », les banques dans leurs formes actuelles tirent leurs sources de l’Italie
du 13e siècle, lorsque les juifs de l’époque, fuyant les persécutions, devaient dissimuler leurs
transactions financières dans des « ghettos » de Florence et de Venise, en cachette sur des
bancs (« banco »), dans la discrétion des coins de rues peu fréquentés. Depuis lors, à la
faveur de multiples autres événements qui ont marqué l’histoire de cette institution depuis
lors incontournable dans les économies modernes, la structuration de la banque dans son
fonctionnement, ses variantes et spécialisations, s’est adaptée aux évolutions des
instruments qui régissent son fonctionnement, de la monnaie étalon or aux guichets
automatiques, en passant par la monnaie fiduciaire, puis scripturale, l’économie et les
politiques qui les organisent tenant à chaque fois compte des nouvelles réalités
conséquentes. Les banques intégrant des fonctionnements de plus en plus complexes au fil
du temps et des exigences, du fait de la nécessité croissante des garanties des opérations en
rapport avec la préservation des intérêts de sa clientèle et donc des économies dont elles
influencent les tendances, leur encadrement allait voir la naissance d’une institution
suprême, la banque centrale. La première banque centrale sera la banque de Suède créée en
1668, suivie de la banque d’Angleterre en 1694, dont le fonctionnement allait complètement
basculer, à la faveur de la bataille de Waterloo du 18 juin 1815, qui fera l’objet d’une
spéculation gagnante inédite et influencera le système bancaire et financier mondial jusqu’à
nos jours. Depuis, les banques font et défont les économies, au gré des rapports de forces
entre la haute finance qu’elles représentent et les économies où elles sont implantées, le
tout sur fond d’intérêts lointains et insoupçonnés.

L’environnement bancaire camerounais

Première économie de la zone CEMAC, le Cameroun contribue en moyenne à 50% du PIB de
cette région, et donc, étudier son cas d’un point de vue économique est suffisamment
évocateur de la réalité de l’ensemble des 6 pays de cette partie de l’Afrique Centrale.
L’environnement bancaire camerounais se compose d’une quinzaine de banques, dont une
dizaine est à capitaux étrangers. Le taux de bancarisation qui exprime le nombre de
personnes physiques détenant au moins un compte bancaire est d’à peine 23% jusque dans
les années 2020, c’est-à-dire que moins d’un quart de la population camerounaise dispose
d’un compte en banque. Ceci dénote à priori d’une certaine atonie de l’activité bancaire au
Cameroun. Les banques de la région sont encadrées dans leurs activités par la Banque des
Etats d’Afrique Centrale (BEAC) et par une Commission Bancaire (COBAC), à travers ses ratios
prudentiels, eux-mêmes conséquents aux exigences de la Banque des Règlements
Internationaux et ses différents ratios de Bâle depuis 1988. Les banques au Cameroun,
comme dans toute la région, sont dans une situation de surliquidité bancaire depuis le milieu
des années 1990, après la sortie de la période de crise de la décennie 1990, du fait entre
autres de la détérioration des termes de l’échange qui ont vu les balances commerciales des
pays de la zone creuser leurs déficits. La situation de surliquidité de nos banques est due à
trois principaux facteurs : le rôle de gendarme de la COBAC, le coût élevé des services et la
faible garantie de recouvrement offerte par le système juridico-judiciaire camerounais. Ces
réalités sont souvent avancées par des observateurs avertis comme les premières causes du
rationnement du crédit qui prévaut depuis au moins deux décennies.

Cohabitation paradoxale entre surliquidité et rationnement de crédit

Depuis près de 20 ans, avec une légère contraction entre 2014 et 2017, les banques au
Cameroun ont des ratios de liquidité supérieurs à 1, c’est-à-dire qu’elles sont en situation de
surliquidité. Paradoxalement, dans le classement des problèmes auxquels font le plus face
nos PMEs qui représentent 99% de notre tissu économique, hormis le secteur informel
largement dominant, la difficulté d’accès au financement figure en tête. D’où provient cette
contradiction ?

En plus des contraintes limitatives fixées par la COBAC, nous pouvons observer que
l’essentiel des banques en activité au Cameroun sont des banques à capitaux étrangers, et
celles-ci n’ont pas vocation à développer les économies des pays d’accueil, et donc orientent
prioritairement leurs financements vers les multinationales originaires de leurs pays
d’origine. Ceci se traduit par 72% des concours bancaires accordés aux grandes entreprises,
essentiellement à capitaux étrangers, contre 13% aux PMEs locales. Aussi, sur les 15
banques en activité, seule la Banque des PMEs à capitaux nationaux a des missions de
développement, le reste étant essentiellement des banques commerciales ou de détail,
c’est-à-dire disposant majoritairement de dépôts à vue exigibles à première demande, et
non destinés au financement de l’investissement. Quasiment aucune de ces banques n’a
donc vocation à financer les projets sur le moyen et le long terme, par souci de respect du
principe de correspondance des échéances qui veut que les dépôts de termes similaires
financent les projets de mêmes termes. C’est ce qui explique qu’en moyenne 80% des avoirs
de nos banques correspondent à des dépôts à vue, tandis que 85% des crédits accordés sont
destinés aux projets à court terme. A contrario, les prêts à moyen et long terme ne
représentent que 15,11% du total des concours bancaires. De plus, les accords monétaires
des pays de la zone CFA dont fait partie le Cameroun subissent des exigences de la France
par le truchement de la BEAC et de son Comité de Politique Monétaire qui plafonnent les
volumes de crédits en fonction des niveaux des réserves de change logés dans les comptes
du Trésor Public Français, les fameux comptes d’opération. Enfin, la politique monétaire
subie du fait des mêmes accords post coloniaux fait du contrôle de l’inflation une obsession
qui empêche toute politique expansionniste. Sans avoir la prétention d’avoir été exhaustif
sur les causes de rationnement, l’aversion au risque des banques au Cameroun est excessive,
affichant de façon affligeante leur incompétence à s’adapter aux spécificités de notre
environnement socioéconomique et culturel.

Economie locale sacrifiée, rentabilité bancaire assurée

Comme on peut aisément s’en rendre compte, l’alibi de projets non bancables par les
banques au Cameroun est totalement fantaisiste. C’est l’argument le plus facile pour justifier
leur désinvolture à financer convenablement l’économie camerounaise. La première raison
véritable en marge des contraintes externes qui ne sont pas de leur fait, c’est la paresse
intellectuelle de nos banquiers. En effet, les produits et services proposés dans notre
environnement local sont du « copier-coller » de ce qui se fait ailleurs, sans aucune adaptation
au contexte camerounais. Un système bancaire utile à une économie est celui qui tient
compte des spécificités historiques et culturelles de son environnement pour réinventer des
produits ingénieux qui répondent à une demande spécifique. Le risque est indissociable du
métier de la banque. La réalisation des risques de contrepartie et de défaut est la
conséquence d’une mauvaise adéquation du couple solution/besoin, et requiert donc une
ingénierie pointue dans l’identification des besoins d’une part, et des solutions d’autre part.
Le Cameroun, c’est environ 250.000 entreprises dont 99% sont des PMEs, avec un secteur
informel qui, s’il est pris en compte, représente plus de 80% du total des activités
économiques sur le triangle national. Un tel contexte nécessite une approche autre que la
reconduction mécanique de formules importées. Les banquiers camerounais sont bien
installés dans leurs pantoufles de surliquidité, sans faire cas de l’écrasante majorité des
petites entreprises qui paient le lourd tribut de ce délaissement économique.

Nos banquiers m’objecteront les créances douteuses de 500 milliards de franc CFA en 2019
pour les banques secondaires et 90 milliards pour les établissements de micro-finance, mais
c’est encore la conséquence d’une mauvaise maîtrise de l’environnement, bien plus que la
mauvaise foi des prêteurs. Il faudra également considérer les prêts généreux aux « petits
copains » qui n’observent que rarement la rigueur professionnelle qui devrait être de mise
de façon invariable. Le volume global moyen des concours accordés par nos banques, soit
l’équivalent de 15,9% de notre PIB en 2018, a été principalement destiné aux grandes
entreprises pour ce qui est de l’investissement, les PMEs et particuliers salariés faisant office
de figurants. Ces deux dernières catégories présentent les risques de crédits les plus faibles,
puisque garantis dans la plupart des cas par des virements irrévocables. La petite part ainsi
destinée à cette cible marginale des banques n’a pas d’impact significatif sur l’économie. Elle
concerne majoritairement les marchés publics, qui découlent du budget de fonctionnement,
donc sans incidence positive sur la part de produits manufacturés des valeurs ajoutées
conséquentes, puisque les marchandises sont importées et revendues en l’état. Tout ceci
constitue un frein à notre potentiel industriel, depuis la faiblesse du volume du budget
d’investissement public qui est d’à peine 32% du budget global, à son faible taux
d’exécution, en passant par l’attribution privilégiée de ces marchés aux multinationales
étrangères.

Les banques à capitaux étrangers, notamment occidentaux, ne doivent leur présence au
Cameroun et partout en Afrique subsaharienne qu’aux missions prioritaires de financement
des multinationales étrangères pour lesquelles elles contribuent à faciliter l’acquisition des
matières premières locales à vil prix sans nécessité de conversion monétaire, et au
rapatriement des bénéfices de leurs activités sans risque de perte de change du fait de la
parité fixe entre le franc CFA et l’Euro.

En dépit des pertes évoquées inhérentes à toute activité bancaire, les banques au Cameroun
sont les entités économiques qui engrangent les plus gros volumes de bénéfices, dont
l’essentiel est rapatrié dans les pays d’origine. Les chiffres d’affaires, les produits nets
bancaires et les totaux bilans des banques au Cameroun font pâlir d’envie tout
entrepreneur, tellement ils sont astronomiques et dégagent des marges plus que
confortables. Les banques au Cameroun sont en villégiature économique. Tenez par exemple
: en 2019, la BICEC s’est illustrée avec un total bilan en hausse de plus de 726 milliards de
FCFA, et un Produit Net Bancaire de plus de 50 milliards de FCFA, tandis que son concurrent
direct de toujours, la Société Générale, affichait un PNB de 66,7 milliards de FCFA pour un
total bilan de 1 556 milliards de FCFA. La CBC quant à elle s’est bien remise de sa période de
turbulences en réalisant un résultat net de 2,5 milliards de FCFA. Afriland pour sa part
enregistrait au cours de la même période un total bilan de plus de 1 150 milliards de FCFA,
tandis qu’avec un PNB de 39,4 milliards de F CFA en 2019, le Groupe Ecobank annonçait
avoir réalisé un bénéfice avant impôts de 94,9 milliards de FCFA au premier semestre 2020.
Le reste des institutions bancaires au Cameroun étant quasiment toutes dans la même
veine. Cette forte rentabilité de nos banques est principalement due à une tarification des
services bancaires largement avantageuse mais suffisamment lourde pour le client. Des taux
d’intérêts en moyenne de 8% aux frais de tenues de comptes qui peuvent aller dans certains
cas jusqu’à 120.000 FCFA mensuel pour un seul compte, aux commissions sur diverses
transactions, les sources de lucre des banques sont diverses et multiples. Pour des banques
enregistrant des centaines de milliers de clients qui disposent eux-mêmes de plusieurs
comptes dans une même banque, il y a de quoi afficher des performances financières
enviables. Sans compter les fonds de comptes, les comptes abandonnés dans l’indifférence
totale du fait parfois de la disparition des détenteurs ou encore des revenus issus des
« erreurs et omissions » de certains agents négligents.

Que faire ?

Les banques restent pour l’instant l’option incontournable du financement de l’économie,
avec une concentration de 99,65% des financements, soit l’équivalent de près de 4.600
milliards de FCFA de concours sur l’année 2019. Les marchés financiers étant encore
embryonnaires dans notre espace économique, ils ne constituent pas une alternative
imminente. Les 412 Etablissements de Microfinance en activité en 2021 non plus, malgré
leur contribution à 10% au financement de l’économie, quand on sait qu’ils ne sont pas
habilités à réaliser des opérations de banque, mais aussi qu’ils ne sont que des
intermédiaires de transactions dont les bénéficiaires finaux sont encore les banques.
La solution au financement de notre économie réside dans la création d’une véritable
adéquation entre notre potentiel économique, notre système académique et nos priorités
politiques. L’Etat camerounais doit ensuite multiplier les structures spécialisées de
financements telles que les banques de développement, les banques d’affaires et les
banques d’investissement. Tout ceci ne sera possible qu’après avoir défini un modèle
économique à la fois réaliste et ambitieux, tenant compte de notre potentiel
socioéconomique, démographique et culturel. Pour cela, notre indépendance monétaire est
indispensable, au risque de se contenter de vœux pieux et de buter indéfiniment contre un
plafond de verre. Le défi du financement de l’industrialisation et donc du développement
économique n’est pas gagné.

Paul ELLA